Moja strategia

Wiek emerytalny osiągnę w 2057 roku. Patrząc na projekcje ZUS, rzeczywistą stopę zastąpienia oraz demografię wiem, że trudno będzie liczyć na godną starość dla osób z mojego pokolenia. System emerytalny w obecnej formie nie zapewni nam finansowego bezpieczeństwa. Dlatego biorę sprawy w swoje ręce i buduję mój prywatny filar emerytalny. Celem strategii jest uzbieranie przez najbliższe 30 lat kapitału będącego odpowiednikiem 4 milionów złotych.

Moje podejście jest do bólu nudne. Polega na konsekwentnym i długoterminowym realizowaniu planu opartego przede wszystkim na bezpiecznym pomnażaniu kapitału. Nie szukam spektakularnych zwrotów ani złotych strzałów. Interesuje mnie stabilność, przewidywalność i realna ochrona siły nabywczej zgromadzonych pieniędzy. Wiem, że to czas odgrywa kluczową rolę w budowaniu majątku.

Dlaczego 4 miliony

Przyjmując bezpieczną stopę wypłaty (SWR) na poziomie 4%, daje to około 160 000 zł rocznie, czyli około 13 000 zł miesięcznie. Dzięki opakowaniu części środków w rachunki emerytalne ograniczam należny podatek. To kwota, która pozwoli mi na komfortowe życie, bez przymusu podejmowania dodatkowej pracy. Taki kapitał pozwoli mi utrzymać wyznaczony poziom życia przez co najmniej 25 lat.

Przy bardziej konserwatywnym podejściu i stopie wypłaty na poziomie 3%, roczna kwota do dyspozycji wynosiłaby 120 000 zł (10 000 zł miesięcznie), co nadal zapewnia solidne zabezpieczenie. Zakładam też, że choć system emerytalny nie zapewni pełnej niezależności, to pewne świadczenie z ZUS jednak otrzymam. W tym scenariuszu pieniędzy wystarczy na co najmniej 33 lata.

Jak finansuje portfel

Co miesiąc odkładam minimum 5000 zł z bieżących przychodów i przenoszę na portfel emerytalny. Kwota będzie każdego roku waloryzowana o średni wskaźnik inflacji w Polsce, który przyjąłem na poziomie 3,5%. Oznacza to, że w przyszłym roku na portfel emerytalny powędruje o około 2000 złotych więcej. W ostatnim miesiącu, zanim nabędę prawa emerytalne wg wyliczeń portfel zostanie zasilony kwotą ponad 15 000 zł – tak wygląda, niestety, inflacja w praktyce. Stosując waloryzację realna wartość oszczędności nie maleje, przynajmniej w teorii, a siła nabywcza kapitału pozostaje zachowana.

Dopuszczam jednorazowe dopłaty poza wyznaczonym harmonogramem w przypadku nadwyżek finansowych, np. z otrzymanej premii.

Struktura portfela

Trzon mojego portfela stanowią rachunki IKE oraz IKZE prowadzone w domu maklerskim BOŚ. Dzięki jednoosobowej działalności gospodarczej mam zwiększony limit wpłat IKZE, co pozwala mi rocznie ulokować ponad 40 000 zł (stan na 2025 rok). W ramach tego koszyka inwestuję długoterminowo w akcje. Pozostaję akcjonariuszem tak długo, jak długo nie pojawią się istotne sygnały ostrzegawcze w wybranych spółkach.

Dla większej dywersyfikacji część środków ulokowałem u zagranicznego brokera, Firstrade. Dzięki temu mogę inwestować w amerykańskie ETF-y obejmujące szerokie rynki, co daje mi ekspozycję na globalne gospodarki i jednocześnie zapewnia dywersyfikację walutową. Inwestowanie w aktywa denominowane w innych walutach, głównie w dolarze amerykańskim, pozwala na lepszą ochronę kapitału przed ryzykiem osłabienia złotego oraz umożliwia czerpanie korzyści z rozwoju największych światowych rynków finansowych.

Uzupełnieniem prowadzonego portfela emerytalnego są polskie, detaliczne obligacje skarbowe. Skupiam się na emisjach TOS oraz EDO, które uważam za najbardziej optymalne i przewidywalne. Dodatkowym atutem jest roczna kapitalizacja odsetek pozwalająca pracować procentowi składanemu. Pozostawiam otwartą furtkę na przyszłość i dołożenie kolejnych klas aktywów. Przyjąłem kilka prostych zasad zarządzania portfelem:

• minimalizacja liczby transakcji
• długoterminowa strategia inwestycyjna
• systematyczne dopłaty
• spokojny sen

Prognoza do roku 2057

Aby mieć punkt odniesienia i na bieżąco monitorować rozwój portfela emerytalnego, przygotowałem symulację uwzględniającą kluczowe założenia: kwotę startową, cel, wysokość dopłat w ujęciu rocznym, przewidywaną średnioroczną stopę zwrotu oraz wskaźnik inflacji. Do wyliczeń użyłem kalkulatora, który jest dostępny na stronie.